Кантип венчурдук инвестор болуу керек: үйрөнчүктөр үчүн беш кадам

Венчурдук инвестициялар негизинен фонддор же белгилүү бизнес-периштелер тарабынан ишке ашырылат. Бирок тажрыйбасы жок адам өнүгүп келе жаткан компанияларга инвестиция салып, чоң киреше ала алабы?

Эксперт жөнүндө: Виктор Орловский, Fort Ross Ventures компаниясынын негиздөөчүсү жана башкаруучу өнөктөшү.

Венчурдук инвестиция деген эмне

Венчур этиши англис тилинен которгондо "тобокелчиликке баруу же бир нерсе жөнүндө чечим кабыл алуу" дегенди билдирет.

Венчурдук капиталист – бул алгачкы этапта жаш долбоорлорду – стартаптарды колдогон инвестор. Эреже катары, биз инвестицияланган сумманы ондогон эсеге көбөйтүп, же бир тыйынга чейин жоготуп ала турган жогорку тобокелдиктеги транзакциялар жөнүндө сөз болуп жатат. Көпчүлүк ийгиликтүү ишкерлер, анткени долбоор ийгиликтүү болсо, жогорку кирешелүүлүгүн каржылоонун бул ыкмасын карап көрөлү.

Венчурдук инвестициялар жөнүндө сиз билишиңиз керек болгон эң негизги нерсе - жаңы компаниялардын көпчүлүгү ийгиликсиз болуп, жаңы түзүлгөн 90 стартаптын 100у аман калбайт. Ооба, бул коркунучтуу. Бирок, баштапкы этапта венчурдук инвестор катары инвестициялоо менен, чыгууда сиз бир компаниядан абдан чоң киреше ала аласыз, бул сиздин жоготууларыңызды төлөп бербейт.

Ким венчурдук инвестор боло алат

Адегенде сиз эмне үчүн инвестиция салгыңыз келгенин аныкташыңыз керек. Эгер сиз акча табуу үчүн инвестиция кылып жатсаңыз, бул жерде тобокелдиктер өтө жогору экенин түшүнүшүңүз керек. Эгер сиз ырахат алуу үчүн инвестиция кылып жатсаңыз, анда бул башка окуя. Менин кеңешим:

  • ликвиддүү капиталыңызды (акча жана башка активдериңизди) карап көрүңүз, андан жашоого сарптаганыңызды алып салыңыз жана калган сумманын 15%ын венчурдук инвестицияга салыңыз;
  • Сиздин күтүлгөн кирешеңиз жылына 15% кем эмес болушу керек, анткени сиз уюшкан биржада азыраак кооптуу инструменттер боюнча бирдей (максималдуу) киреше таба аласыз;
  • бул кирешени сиз башкарган бизнес менен салыштырбаңыз - венчурдук капиталдын долбоорлору үчүн, салмакталган тобокелдик боюнча кирешеңиз кандай болгон күндө да максималдуу болуп саналат;
  • венчурдук капитал ликвиддүү актив эмес экенин түшүнүшүңүз керек. Көпкө күтүүгө даяр болуңуз. Андан да жакшысы, компаниянын өсүшүнө жана көйгөйлөрүн чечүүгө жигердүү жардам берүүгө даяр бол, мага ишен, алар көп болот;
  • Канчалык кыйын болсо да, өзүңүзгө “токто” деп айтууга жана стартаптын өлүшүнө жол берген учурду кармоого даяр болуңуз.

Туура инвестициялык стратегияны куруу үчүн беш кадам

Жакшы венчурдук инвестор биринчилерден болуп акча чогултууга аракет кылган стартапка кире алат жана алардын ичинен эң жакшысын кантип тандоону билет.

1. Жакшы инвестор болуу максатын кой

Жакшы инвестор - бул стартаптар башкаларга презентациясын көрсөткөнгө чейин биринчи келген инвестор. Эгерде биз фонд жөнүндө сөз кыла турган болсок, жакшы инвесторго стартаптар жана башка инвесторлор ишенет. Жакшы инвестор болуу үчүн, сиз өзүңүздүн брендиңизди (жеке же фонд) түзүшүңүз керек, ошондой эле теманы терең түшүнүшүңүз керек (башкача айтканда, сиз инвестиция салган жерге).

Сиз өнүгүүнүн ошол баскычында, ошол географияда жана сиз катышкыңыз келген чөйрөдө инвестиция издеп жаткандардын бардыгын көрүшүңүз керек. Мисалы, эгер сиз россиялык негиздөөчүлөр менен алгачкы этаптагы стартаптарга инвестиция сала турган болсоңуз, анда AI, жана рынокто 500 ушундай стартаптар бар, сиздин милдетиңиз ушул 500 компаниянын баарына мүмкүнчүлүк алуу. Бул үчүн, сиз нетворкинг менен алектенишиңиз керек - стартаптар коомчулугунда ишенимдүү мамилелерди түзүп, инвестор катары өзүңүз жөнүндө маалыматты мүмкүн болушунча кеңири жайылтыңыз.

Стартапты көргөндө, өзүңүзгө суроо бериңиз - ал кимге биринчи келди, же жокпу? Ооба болсо, сонун, ал инвестиция үчүн жакшы долбоорлорду тандоого мүмкүндүк берет.

Венчурдук фонддор жана жеке инвесторлор ушинтип иштешет – адегенде алар өздөрүнүн брендин түзүшөт, андан кийин бул бренд алар үчүн иштейт. Албетте, эгерде сизде он чыгуу (чыгуу, компанияны биржага алып келүү. — багыттар) жана алардын баары Facebook сыяктуу, сиз үчүн кезек түзүлөт. Жакшы чыгуулары жок брендди куруу чоң көйгөй. Алар сизде жок болсо да, сиз салган ар бир адам сиз эң мыкты инвестор экениңизди айтышы керек, анткени сиз акча менен эле эмес, кеңеш, байланыш ж.б.у.с. Жакшы инвестор - бул сиздин идеалдуу репутацияңыздын үстүндө иштөө. Жакшы бренд түзүү үчүн, коомчулукка кызмат кылуу керек. Эгер сиз инвестиция салган компанияларга да, ал тургай инвестиция кылбаган компанияларга да жардам берсеңиз, сизде дагы эле жакшы байланыш базасы болот жана жакшы каралат. Сен башкаларга кандай жардам берсең, аларга да ошондой жардам бере алам деген үмүт менен эң жакшылар сага акча үчүн келишет.

2. Адамдарды түшүнүүгө үйрөн

Стартап менен сүйлөшкөндө (айрыкча, эгерде алардын бизнеси алгачкы баскычта болсо), аларды адам катары ээрчи. Эмнени жана кантип кылат, эмне дейт, өз оюн кантип айтат. Сурап, мугалимдерине жана досторуна телефон чалып, кыйынчылыктарды кантип жеңгенин түшүнгүлө. Ар бир стартап "өлүм зонасы" аркылуу өтөт - ал тургай, али туула элек Google да ийгиликсиздикке бир кадам калган. Күчтүү, кайраттуу, эрктүү, күрөшкө даяр, көңүлү чөкпөй, жеңилүүдөн кийин көтөрүлүп, таланттарды чогултуп, сактап калууга даяр команда сөзсүз жеңет.

3. Тренддерди түшүнүүнү үйрөнүңүз

Эгер сиз Силикон өрөөнүнүн кандайдыр бир стартапы же инвестору менен сүйлөшсөңүз, алар чындап эле бактылуу болгонун айтышат. бактылуу деген эмнени билдирет? Бул жөн эле кокустук эмес, ийгилик тенденция. Өзүңүздү серфер катары элестетиңиз. Сиз толкунду кармайсыз: ал канчалык чоң болсо, киреше ошончолук көп болот, бирок ага калуу ошончолук кыйын. Тренд – бул узун толкун. Мисалы, COVID-19 тенденциялары аралыктан иштөө, жеткирүү, онлайн билим берүү, электрондук коммерция ж.

Бул тенденцияны өз убагында кармап калуу маанилүү жана бул үчүн келечек кандай болорун түшүнүү керек. Көптөгөн компаниялар аны чындап олуттуу боло элек кезинде кармашкан. Мисалы, 1980-жылдары инвесторлор азыркы AI сыяктуу алгоритмдерге миллиарддаган акча коротушкан. Бирок эч нерсе болгон жок. Биринчиден, ал кезде санариптик түрдө өтө аз маалыматтар бар экени белгилүү болду. Экинчиден, программалык камсыздоо ресурстары жетишсиз болгон – мындай массивдерди иштетүү үчүн канча убакыт жана эсептөө күчү талап кылынарын эч ким элестете алган эмес. IBM Watson 2011-жылы жарыяланганда (дүйнөдөгү биринчи AI алгоритми. — багыттар), бул окуя туура өбөлгөлөр пайда болгондугуна байланыштуу. Бул тенденция элдин аң-сезиминде эмес, турмушта болгон.

Дагы бир жакшы мисал - NVIDIA. 1990-жылдары инженерлердин тобу заманбап компьютерлер жана графикалык интерфейстер такыр башка иштетүү ылдамдыгын жана сапатын талап кылаарын айтышкан. Жана алар графикалык иштетүү блогун (GPU) түзүп жатканда жаңылышкан жок. Албетте, алардын процессорлору машина үйрөнүү алгоритмдерин иштетип, үйрөтүп, биткойндорду чыгарарын, кимдир бирөө алардын негизинде аналитикалык, ал тургай оперативдүү маалымат базаларын түзүүгө аракет кыларын элестете да алышкан эмес. Бирок ал тургай бир туура болжолдонгон аймак жетиштүү болду.

Демек, сиздин милдетиңиз – толкунду өз убагында жана керектүү жерде кармоо.

4. Жаңы инвесторлорду тапканды үйрөнүңүз

Тамаша бар: инвестордун негизги милдети – кийинки инвесторду табуу. Компания өсүп жатат, эгер сизде болгону 100 доллар болсо, анда ага 1 миллион доллар жумшай турган адамды табышыңыз керек. Бул бир гана стартап үчүн эмес, инвестор үчүн да чоң жана маанилүү милдет. Жана инвестициялоодон коркпоңуз.

5. Жакшы акчанын артынан жаман акча салба

Алгачкы стадиядагы стартап сизге келечекти сатат – компанияда азырынча эч нерсе жок, келечекти тартуу оңой жана потенциалдуу инвесторлор менен сынап көрүү оңой. Сатып алба? Анан ушул келечекке акчасын сала турган даражада ишенген адамды тапмайынча келечекти кайра чийебиз. Сиз инвесторсуз дейли. Сиздин инвестор катары кийинки жумушуңуз стартапка ошол келечекке жетүүгө жардам берүү. Бирок стартапты колдоо үчүн канча убакыт керек? Айтчы, алты айдан кийин акча түгөнүп калды. Бул убакыттын ичинде сиз компания менен жакшы таанышып, командага баа беришиңиз керек. Бул балдар силер үчүн ойлогон келечекке жете алабы?

Кеңеш жөнөкөй – жасап жатканыңыздын баарын четке кагып, канча акча салганыңызды унутуңуз. Бул долбоорго биринчи жолу инвестиция салгандай караңыз. Бардык жакшы жана жаман жактарын сүрөттөп, аларды биринчи инвестицияңыздан мурун жасаган жазууларыңыз менен салыштырыңыз. Жана эгер сизде биринчи жолу бул командага инвестиция салууну кааласаңыз, акча салыңыз. Болбосо, жаңы салымдарды жасабагыла - бул жакшылыктан кийин жаман акча.

Инвестиция үчүн долбоорлорду кантип тандоо керек

Тажрыйбалуу адамдар менен инвестициялоого аракет кылыңыз - бул теманы түшүнгөн адамдар. Командалар менен баарлашыңыз. Мүмкүн болушунча көп долбоорлорду карап чыгыңыз, биринчи жолу келип түшкөн долбоорлорду изилдеңиз. FOMOго түшпөңүз (жок болуп калуудан коркуу, "маанилүү нерсени өткөрүп жиберүү коркунучу". багыттар) — стартаптар ездерунун презентацияларында бул корку-нучту кемчиликсиз кубаттайт. Ошол эле учурда алар сени алдабай, сен ишенгиң келген келечекти түзүп, аны профессионалдуу түрдө жасашат. Ошентип, алар сизде бир нерсени сагынып калам деген коркуу жаратат. Бирок андан арылуу керек.

Ошондой эле Trends Telegram каналына жазылыңыз жана технологиянын, экономиканын, билим берүүнүн жана инновациялардын келечеги тууралуу учурдагы тенденциялар жана божомолдордон кабардар болуңуз.

Таштап Жооп